Term Premium Monitor

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タームプレミアム

ACM(2013)モデル・1990年開始推定(自前推計/日次可)または中島上智氏(一橋大学)公開のシャドーレートモデル(Ichiue and Ueno 2013)推計(Nakajima/月次のみ)。各満期の期間プレミアム(%)。線の右端にラベル。

2年金利の分解

国債金利=リスク中立利回り+タームプレミアム(積み上げ)

10年金利の分解

国債金利=リスク中立利回り+タームプレミアム(積み上げ)

30年金利の分解

国債金利=リスク中立利回り+タームプレミアム(積み上げ)(Nakajima系列は20年までのため30年は自前推計のみ)