資産運用 シミュレーション

データと前提

対象期間

1974年11月〜（620ヶ月）。国内債券のカーブが遡れる限界がここ。執筆版だけは既定で1982年11月〜（開始月は変更できる）。
想定リターン版は過去データを使わない。入力した想定リターンと想定リスクだけから計算する。

4資産

入門・簡易・詳細版：日本株（日経225・配当込み）／外国株（S&P500・配当込み）／国内債券・外国債券（10年国債を毎月ロール）。
執筆版：外国株（MSCI ACWI・配当込み）／日本株（TOPIX・配当込み）／米国債（10年国債を毎月ロール）／GOLD＆JGB（金と日本10年国債を半々。GOLDのみ・JGBのみも選べる）。
外貨建てはドル円で換算。

景気の四季版

外国株（MSCI ACWI・配当込み）／日本株（TOPIX配当込み相当＝MSCI Japan）／米国債（10年パー債・円換算）／守り（金とJGB）の4区分を、春夏秋冬のラベルに応じて組み替える。季節ラベルはOECD米国CLIのみで決まり、資産系列には依存しない。すべて円建てトータルリターン、月次、1982年11月〜。

債券の利回り

現在の水準から出発し、過去の利回りの変化だけを借りる。金利が8%だった時代の高い利子収入は入らない。

検証

実在するETFと突き合わせ済み。SPYと相関 0.998、IEF（米10年国債）と 0.990、NOMURA-BPI総合と 0.933。

含まないもの

信託報酬・税金・売買コスト。指数そのものの数字なので、実際に手にする額はこれより下がる。